ما الفرق بين أسهم أبل مقابل سندات أبل؟

أسهم أبل (AAPL) هي واحدة من أكثر الأوراق المالية التي يتم الحديث عنها في العالم ، ولسبب وجيه. إنها باستمرار الشركة الأكثر قيمة من حيث القيمة السوقية في سوق الأسهم الأمريكية. أصبحت شركة آبل أيضا واحدة من أكبر مصدري السندات في السوق ، مع العشرات من عروض السندات.

ونتيجة لذلك ، يمكن للمستثمرين الذين هم أيضا من عشاق أبل شراء أسهم وسندات أبل. ولكن ما هو الخيار الأفضل؟

الوجبات السريعة الرئيسية

يواجه سهم أبل تقلبات أكثر بكثير من السندات التي تقدمها أبل.

لا تقدم سندات أبل قيمة مقنعة بشكل خاص ، ولكن يمكن القول إنها آمنة تقريبا مثل أي سندات حكومية.

كانت سندات أبل تتمتع بميزة عائد متواضعة في الماضي ، لكن سهم أبل يجعل الخيار الأفضل لإمكانات العائد الإجمالي على المدى الطويل.

أسهم أبل مقابل سندات أبل: أيهما أفضل؟

كل مستثمر لديه أهدافه الخاصة وتحمل المخاطر. أسهم أبل لديها ما تقدمه أكثر من سنداتها. ومع ذلك ، فإن السهم يشهد أيضا تقلبات أكثر بكثير. وهذا يعني أنه ليس خيارا جيدا لأولئك الذين يريدون استثمارات منخفضة المخاطر.

ولكن ماذا لو لم تكن ملزما باستراتيجية استثمار محافظة؟ ثم من المحتمل أن الاستثمار في أسهم أبل سيجلب لك عائدا أفضل من سندات أبل.

سندات أبل

بشكل عام ، يتم تداول سندات أبل بانخفاض شديد فروق العائد على سندات الخزانة المماثلة التي تدعم جدارتها الائتمانية. ولكن هذا يعني أيضا أن السندات تتمتع بدرجة عالية من الحساسية لأسعار الفائدة. بالنسبة لأولئك الذين يحتفظون بالسندات حتى تاريخ الاستحقاق ، فهذه ليست مشكلة - فهم يتخلصون من تقلبات أسعار الفائدة.

ومع ذلك ، إذا كنت بحاجة إلى بيع السندات قبل استحقاقها ، فأنت معرض لمخاطر الفائدة. تميل إجراءات الاحتياطي الفيدرالي أو عوامل أخرى إلى الضغط على سوق السندات على المدى القصير. على سبيل المثال، أفسحت بيئة أسعار الفائدة المنخفضة طويلة الأمد التي أعقبت الانهيار المالي في الفترة من 2007 إلى 2008 المجال في نهاية المطاف أمام زيادات أسعار الفائدة في عام 2022 المصممة لوقف التضخم. ومع ارتفاع أسعار الفائدة، تنخفض العائدات على السندات عادة. لذلك ، إذا قمت بشراء سندات أبل التي يتعين عليك بيعها قبل الاستحقاق ، فقد تتعثر في محاولة تفريغها عندما تجعل أسعار الفائدة الفيدرالية المرتفعة سنداتك أقل قيمة.

أما بالنسبة للاختيار بين سندات آبل الطويلة الأجل والقصيرة الأجل، فإن القاعدة العامة هي أن السندات طويلة الأجل أفضل من السندات قصيرة الأجل عندما تنخفض العائدات، والعكس صحيح عندما ترتفع العائدات.5بالإضافة إلى ذلك، يتطلب الاستثمار في سندات آبل طويلة الأجل الثقة في أن الشركة ستواصل الابتكار وتقديم المنتجات التي يريدها المستهلكون. في الأساس ، تريد أن تظل الشركة في العمل عندما تنضج سنداتك. لحسن الحظ ، عادة ما يكون لدى أبل ما يكفي من المال في متناول اليد لجعل احتمالات بقائها على قيد الحياة على المدى الطويل عالية. من المحتمل أن يكون هذا صحيحا حتى لو كان متأخرا عن منحنى التكنولوجيا في السنوات المقبلة.

أسهم أبل

في مراحل معينة من تاريخ أبل ، ستحصل على عائد أفضل من سندات أبل مقارنة بعائد توزيعات أرباح أسهم أبل ، على الرغم من أنه من المهم أن تتذكر أن كلا العائدين يتغيران يوميا مع تقلبات الأسعار.

وهذا يعني أن المستثمرين يميلون إلى كسب المزيد من الدخل من خلال السندات، ولكن هذه المقارنة تفشل في تفسير إمكانية لنمو توزيعات الأرباح في المستقبل. من المحتمل أن تعزز أبل أرباحها بمرور الوقت.

أيضا ، لا يشارك المستثمر الذي يمتلك سندات أبل في نمو أرباح الشركة. مع نمو أرباح الشركة ، قد تزيد من الأرباح التي تكسبها من كونك مساهما. أخيرا ، يتم تداول أسهم أبل بسهولة أكبر من سنداتها بسبب وجود سوق أكثر سيولة.

تشير هذه العوامل مجتمعة إلى أنه في حين أن سندات أبل تتمتع بميزة عائد متواضعة ، فإن سهم أبل يجعل الخيار الأفضل لإجمالي العائد المحتمل على المدى الطويل. الأسهم لديها أيضا القدرة على نمو توزيعات الأرباح وإعطاء المستثمرين القدرة على المشاركة في نمو أرباح الشركة.

الخلاصة

بالنسبة لواحدة من أكبر الشركات في العالم ، فإن سهم أبل لديه تاريخ من التقلبات. من يوليو 2015 إلى مايو 2016 ، فقدت حوالي 30٪ من قيمتها. من مارس 2022 إلى يونيو 2022 ، انخفض سعر السهم بنحو 25٪. يجب على المستثمرين النظر في هذا التقلب عند التفكير في القيام باستثمار الأسهم في أبل. هذا صحيح أكثر بالنسبة لأولئك الذين هم في التقاعد أو على وشك التقاعد.

الأسئلة المتداولة

هل لدى أبل سندات؟

نعم، تقدم أبل السندات. تمتلك الشركة تاريخا في إصدار مجموعة متنوعة من السندات للمساعدة في تمويل مختلف جوانب أعمالها.

متى يجب عليك شراء الأسهم مقابل السندات؟

بشكل عام ، الأسهم هي أكثر ملاءمة لأولئك الذين يشعرون بالراحة مع المخاطر. تميل السندات إلى أن تكون آمنة للغاية وعادة ما تقدم عوائد منخفضة نسبيا مقارنة بسوق الأسهم.

لا يقدم الرصيد خدمات أو مشورة ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى الأهداف الاستثمارية أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا يدل على النتائج المستقبلية. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.